الأسهم خيارات بلوغسبوت

1 الخيار: اليومي الأسهم الخيار التداول بلوق والخيار التعليم الخيار اليومي تجارة تعليق يناير 26 نشرت 9:00 ص - السوق قد ينتظر محفز ولها واحد. ويشجع المستثمرون دونالد ترومز على اتخاذ إجراءات عدوانية، كما ارتفع مؤشر سب 500 إلى قمة جديدة على الإطلاق. وكان هذا اختراقا كبيرا ويمكننا أن نتوقع المتابعة من خلال شراء بقية الأسبوع. في تعليقاتي أمس أنا حثتك على شراء المكالمات وليس جدا المخفف دالي حولها. كنت أعرف أن الجدول تم تعيينه لحشد ضخم وكانت فرص فقدان هذه الخطوة كبيرة. الأسهم النار أعلى على جرس الافتتاح ولم ينظروا إلى الوراء أبدا. نحن قد 8230As خيارات التجار لدينا ميزة على المستثمرين الآخرين. لماذا لأنه مع كل التجارة لدينا الفرصة لتشكيل المواقف التي يمكن أن تولد الأرباح بغض النظر عن اتجاه السوق. في الواقع، استراتيجيات مثل الحديد كونكورس أداء أداء أفضل عندما يتحرك لدينا خيار الاختيار جانبيا خلال دورة انتهاء الصلاحية المعلنة. الأهم من ذلك، لدينا القدرة على اختيار احتمالنا الخاص للنجاح والطريقة الوحيدة للقيام بذلك هي من خلال بيع الخيارات. خيارات البيع هي استراتيجية أعلى بكثير لشراء الخيارات. فلماذا تختار الكثير من الناس لشراء الخيارات لماذا هي استراتيجية شراء الخيارات السائدة حتى في عالم الخيارات. هل لأنها سهلة الفهم ربما. أنها تعمل تماما مثل x02026 اقرأ المزيد. بالنسبة لأولئك منا الذين يعتقدون في نهج إحصائي للسوق، المشي العشوائي وبشكل أكثر تحديدا، نظرية السوق الفعالة بمثابة الأساس لنهجنا. بالنسبة لأولئك منكم الذين يرغبون في تعلم بدايات نظرية السوق الفعالة تحقق من ما أب التمويل الحديث، الاقتصادي الأمريكي والحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد، يوجين فاما أن أقول. بسرعة إلى الأمام إلى حوالي علامة 6:30 دقيقة لسماع ما جين يجب أن أقول. الاستماع مثيرة للاهتمام لجميع المهوسون المالية والاستثمار هناك. استمتع x02026 اقرأ المزيد. إتف البرازيل (إوز) هو الوحيد الكامنة في حالة متطرفة في الوقت الراهن. لدينا عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات السيولة العالية جدا التي تدخل في منطقة أوفيربوتيفرزولد، ولكن لا شيء لتحريك التجارة. مرة أخرى، إوز هو الأمن الوحيد حاليا في أقصى المدى القصير. التقلبات الضمنية في إوز هي في الواقع فوق 30، لذلك تقدم إتف مسرحية مثيرة للاهتمام في الوقت الراهن، وأنا قد يكون جعل في وقت مبكر من الأسبوع المقبل في محفظة الباحث قسط. لقد قمت مؤخرا بإدخال ثلاث محافظ جديدة على أساس المفاهيم الأساسية التي استندت إليها في التداول على مدى سنوات - الاحتمالات، ومتوسط ​​العائد، وإدارة المخاطر المناسبة. لم يتغير نهجي على الإطلاق. اعتقدت أن الوقت قد حان لتقديم مشتركي أكثر في طريقة إحصائية x02026 اقرأ المزيد. استغرق السوق تعثر اليوم وتخميني هو أن هناك المزيد في المستقبل المضي قدما. على الرغم من، كما تاجر الخيارات، واتجاه السوق لا يهم حقا كثيرا. كمتاجر الخيارات الذي يركز على خيارات بيع الاستراتيجيات، كل شيء عن التقلب. طالما أن التقلب الضمني ل سبي يبقى فوق المتوسط ​​التاريخي كل شيء جيد في الأرض من استراتيجيات خيارات عالية الاحتمال. بدأت إيف من العام مع العديد من الصفقات الناجحة، ولكن من المسلم به كانت الصفقات قليلة وبعيدة. ثاتس على وشك التغيير. ترّقب. إذا كنت مؤمنا في نهج إحصائي نحو الاستثمار من فضلك لا تتردد في محاولة استراتيجيات خياراتي. يمكنني استخدام بسيط يعني انعكاس إلى جانب الاحتمالات لكل x02026 اقرأ المزيد. كما تاجر الخيارات، وأنا لا حقا قلق نفسي كثيرا مع الاتجاهات الاتجاهية للسوق. نعم، سوف يكون لدي تحيز في بعض الأحيان، ولكن التحيز يستند إلى مستويات ذروة الشراء على المدى القصير، والمعروف باسم يعني انعكاس في عالم الإحصاءات. وبمجرد أن يكون لي ما يسمى الاتجاه يميل أنا في كثير من الأحيان التفاف استراتيجية عالية الاحتمال حول بلدي التحيز باستخدام الخيارات. هذه الخطوات البسيطة هي أساس كل شيء تقريبا أفعله كخيار للتداول. وفي حين أن هذه الخطوات تعطيني ميزة، إذا استخدمت بالطريقة الصحيحة، فإنها لا تزال لا تضمن الأرباح في كل منعطف. ولكن عندما يكون لديك القدرة على اتخاذ كل العاطفة من المعادلة وتحد نفسك على ميكانيكا بسيطة كنت حسنا في طريقنا لتصبح x02026 اقرأ المزيد. في ميستوكوبتيونس. نحن نحب المسوحات خطة الأسهم. وهي توفر وجهات نظر مفيدة على حد سواء على الطريقة التي تمنح الشركات تعويضات الأسهم وعلى الطريقة التي يستخدمها المشاركون في الخطة جوائزهم والأسهم المكتسبة منهم. نحن غالبا ما تأتي عبر الدراسات الاستقصائية على مجموعة من المواضيع التي تنطوي على تعويض الأسهم، إسبس، وحيازات الأسهم الشركة التي تهم الشركات والأفراد والمستشارين. ونناقش أدناه عدد قليل شهدناه خلال الأشهر القليلة الماضية. 2016 مسح ناسب على تصميم خطة الأسهم يتم إجراء مسح تصميم خطة الأسهم المحلية كل عامين، وهو المسح الرئيسي للرابطة الوطنية للمخططين خطة الأسهم (ناسب)، والتي تنتج مع الراعي المشارك ديلويت للاستشارات لب. يحتوي استطلاع عام 2016 على ثروة من البيانات من أكثر من 400 شركة على تصميم مخططات الأسهم الممارسات، ستوكسرس مقيدة، شاريونيتس الأداء، وخيارات الأسهمسارس. وتلخص مدونة ناسب 39 النتائج الرئيسية للمسح: يستمر استخدام جوائز القيمة الكاملة في الزيادة. 0160 ارتفعت نسبة الشركات التي شملتها الدراسة التي قامت بإجراء منح دراسية محدودة المدة إلى 89 شركة في عام 2016 (مقابل 81 منحة في عام 2013). وعادة ما تكون المنح في شكل وحدات أسهم مقيدة. يستمر استخدام خيارات الأسهم في الانخفاض. على جميع مستويات الموظفين، يتم منح خيارات الأسهم من قبل 016051 من المشاركين في الاستطلاع (بانخفاض عن 54 في عام 2013). فقط 18 منهم منح خيارات الأسهم الحافز. جوائز الأداء هي للمديرين التنفيذيين. 0160 في عام 2016، منحت 80 من الشركات التي شملتها الدراسة 10160 جوائز الأداء إلى المديرين التنفيذيين والأجانب القريبة (من 70 في عام 2013). وارتفعت نسبة 0160 شركة تقدم منح األداء إلى اإلدارة العليا األخرى إلى 69 منحة) مقابل 58 منحة في عام 2013 (. تسر هو أعلى مقياس لمنح الأداء. وفي عام 2016، استفاد 52 من الشركات التي شملتها الدراسة التي تمنح جوائز األداء من تسر كمقياس أداء 0160) ارتفاعا من 43 في عام 2013 (. تقريبا (92) 0160use الأداء النسبي. معظم (81) دفع 0160out حتى لو تسر هو سلبي طالما أن الشركة تفوقت على أقرانها، وبعض سقف دفع تعويضات (69). توزيعات الأرباح 0160 زيادة. 0160 أكثر من ثلاثة أرباع (78) من الشركات التي شملها الاستطلاع تدفع أرباحا مع وحدات رسو، ارتفاعا من 61 في عام 2007. الشركات عادة ما تدفع أرباحا عندما ترسخ الجائزة الأساسية. دفعات للمتقاعدين. وهناك نوع من التعجيل أو االستمرار في استقالل املوظفني وهو أمر شائع: 60 من الشركات التي تقدم منح أسهم 68 من الشركات التي تمنح جوائز األداء و 60 من املجيبني على االستقصاء ممن يقدمون خيارات أسهم. للحصول على نسخة تجريبية من مسوحات تصميم خطة الأسهم من مصادر مختلفة، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة حول ميستوكوبتيونس. خطط شراء الأسهم للموظفين نحن جماهير كبيرة من خطط شراء الأسهم الموظف والدور الذي يمكن أن تلعبه إسبس في الرفاه المالي للموظفين. في الواقع، مع كل من المحتوى على إسبس. ميستوكوبتيونس يمكن فقط أن يسمى ميسب. وتبين دراسة حديثة أجرتها شركة "فيديليتي انفستمنتس" أكثر من 2000 مشارك في برنامج "إي إس بي بي" أن هؤلاء الموظفين قد استخدموا أموالا من مبيعات البورصة لتحسين عافتهم المالية: مدفوعات الفواتير والديون (34 من المستجيبين) (11) تحسينات منزلية (10) (10) إعادة استثمار في حسابات الادخار التقاعدية (9) شراء منزل جديد أو ثان (7) نفقات الكلية أو قروض الطلاب (5) المادة 10b5-1 خطط التداول في 11 نوفمبر من عددها النشرة الإخبارية التعويض أمب فوائد ملخص. تناقش شركة أيكو قانون التعامل الداخلي من الداخل وخطط التداول للقاعدة 10b5-1 التي يمكن إعدادها لمنع التداول العرضي من الداخل. وتفيد منظمة أيكو أنه من بين 2000 من العاملين في القسم 16، بمن فيهم ما يقرب من 350 من كبار المديرين التنفيذيين، الذين يقدمون خدمات التخطيط المالي، كان لدى 24 من الرؤساء التنفيذيين و 21 من المطلعين الآخرين (بما في ذلك المديرين) خطط 10b5-1 خلال العامين الماضيين. لمزيد من المعلومات حول خطط التداول للقاعدة 10b5-1، بما في ذلك أفضل الممارسات، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة والمقالات في مايستوبتيونس. تعويضات مدير الأسهم عن تقرير تعويضات المدير لعام 2016. قامت شركة الاستشارات فريدريك دبليو كوك أمب بمسح 300 شركة عامة في قطاعات الخدمات المالية والصناعية والتجزئة والتكنولوجيا والطاقة. وتشمل النتائج الرئيسية للشركة ما يلي: من بين جميع الشركات التي شملتها الدراسة، يتم دفع أكثر من نصف) 57 (من إجمالي تعويضات أعضاء مجلس اإلدارة في شكل جوائز أسهم. بشكل عام، كلما كانت الشركة أكبر، كلما زادت نسبة تعويض الأسهم للمديرين. ومعظم الشركات التي شملتها الدراسة (أكثر من 80 شركة) تمنح مخزونات محدودة فقط للمديرين (بدون خيارات الأسهم). لمزيد من المعلومات حول القضايا التي أثارها تعويض الأسهم مدير، وبيانات المسح الأخرى، انظر الأسئلة ذات الصلة 0160at ميستوكوبتيونس. 17 يناير 2017 هنا في ميستوكوبتيونس، ونحن نراقب العين المحاكم القضايا الرئيسية والأحكام التي تنطوي على تعويض الأسهم أو الأسهم، وهذه التطورات يمكن أن تؤثر على خطط الأسهم وأفعال المشاركين خطة الأسهم. وقد أثارت قلة من الدعاوى القضائية وقرارات المحاكم مؤخرا اهتمامنا. دعاوى دعوى من الدرجة الأولى اوبر إجراء تغييرات غير عادلة في الأسهم المنح اوبر تواجه دعوى تتعلق بالتغييرات التي أدخلت في منح الأسهم، وفقا للشكوى في دعوى جماعية رفعت مؤخرا ضد الشركة. مراكز الاستحواذ حول قاعدة إسو التقنية التي تمنح فقط بقيمة إجمالية قدرها 100،000 يمكن أن تمارس في أي سنة تقويمية واحدة. يتم حجب أي منح تستحق في السنة بقيمة تتجاوز تلك التي تصبح تلقائيا نسو، والدخل، والضمان الاجتماعي، و ميديكار الضرائب في الممارسة. ووفقا للشكوى، عينت اوبر مهندسي برمجيات مع 010160 اتفاقيات التوظيف لمنح ISOs0160 مع جدول استحقاق 25 بعد أول 12 شهرا ومن ثم استحقاق شهري بعد ذلك (انظر الشكل 1). ومع ذلك، قامت الشركة بتغيير المخصص للسماح لجميع األسهم بأن تصبح قابلة للممارسة بعد ستة أشهر، مما أجبر بعض األنظمة الدولية للتوحيد القياسي على أن تصبح منظمات وطنية غير حكومية) انظر الشكل التوضيحي 2 (. ويثير هذا الوضع مسألة ما إذا كان مصطلح "كوتكسرسيسابلكوت" يعني "الكوفستدكوت" في حكم قانون الضرائب ذي الصلة، الذي كان قد اعتمد قبل أن يتم التمييز بين الممارسة والاستحقاق في بعض خيارات الأسهم السابقة للاكتتاب العام مع أحكام تتعلق بالتمارين المبكرة. التقطت العديد من المنشورات الإخبارية على هذه الدعوى، بما في ذلك تك كرانش 0160and المحكمة خدمة الأخبار. تشرونش تقارير بيان صادر عن اوبر، وهو ما يفسر أن الشركة تعطي الموظفين حصة حقيقية في نجاحها وأنه هو اقتباس لتقديم تعويضات الأسهم في خدمة هذا الهدف. كوت المحكمة العليا الدولة يؤكد غير المقيمين لا يمكن الهروب الضرائب على الخيارات المكتسبة في الدولة لا يمكنك الهرب ضريبة الدولة من 0160 الأسهم المكتسبة الخيارات عن طريق الانتقال إلى حالة من دون ضريبة الدخل. في ألين ضد مفوض خدمات الإيرادات. أكدت المحكمة العليا في كونيتيكت أن دخل ضريبة Connecticut0160can من تمارين الخيار من قبل غير مقيم إذا تم منح الخيارات كتعويض عن أداء الخدمات داخل الدولة. كونيتيكت، مثل العديد من الولايات، لديها حكم يسمح بفرض ضريبة على الدخل من كوردريفد أو متصلة مع مصادر داخل هذه الحالة من كل غير مقيم. كوت رفضت المحكمة المواقف الإبداعية للمدعي 39، بما في ذلك حجة أنه هو كوتونكونستيتوتيونالكوت لفرض ضريبة على الدخل مستمدة من ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة من قبل شخص في ممارسة الرياضة هو غير مقيم. لمزيد من المعلومات حول هذه الحالة، راجع an0160article حول هذا الموضوع في الموقع الإلكتروني فورم 0101 فوربس. وتظهر الضرائب المفروضة على الموظفين المتنقلين في الولايات المتحدة وفي بلدان أخرى حرص الحكومات على إيجاد إيرادات ضريبية في تعويضات الأسهم. قضايا المحكمة العليا قرار رئيسي بشأن التداول من الداخل يحتاج كل شخص يعمل لدى شركة عامة أو يقدم المشورة لها إلى معرفة قواعد التداول الداخلي. حتى لو كنت تنتهك عن غير قصد قوانين التداول من الداخل، يمكنك أن تواجه عقوبة خطيرة. (لمزيد من التفاصيل، راجع الأسئلة الشائعة حول التداول من الداخل في ميستوكوبتيونس وسلسلة فيديو ثينك تويس لمنع التداول من الداخل). ليس من الصعب أن نتصور الوضع الذي تخبر فيه أحد الأقارب أو صديق عن أخبار الشركة الهامة القادمة، و أن هذا الشخص ثم يستخدم تلك المعلومات لجعل الربح تداول الأسهم. على الرغم من أن تيبوف من المحتمل أن يكون انتهاكا لقواعد سرية الشركة الخاصة بك 39، قد لا يكون لديك نوايا فاسدة أو نتوقع أي شيء في المقابل من شخص يميل قبالة، وبالتالي قد (خطأ) لا ينظر إلى هذا العمل كما التداول من الداخل. وقد أصدرت المحكمة العليا في الولايات المتحدة قرارا رئيسيا بشأن التداول الداخلي الذي ينطوي على هذا النوع من الوضع. في حكمها على سلمان ضد الولايات المتحدة. فإن المحكمة العليا توضح بوضوح أنه كلما كان أحد الأصدقاء أو الأقارب يميل، فقد حدث تداول من الداخل، بغض النظر عما إذا كان الطرف الآخر يحصل على منفعة. المدعين العامين لا تحتاج إلى إظهار شيء من قيمة وردت لتوفير المعلومات القيمة. في رأي المحكمة 39، وقلاب قلابة شخصيا فوائد لأن إعطاء هدية من المعلومات التجارية لنسب التداول هو نفس الشيء التداول من قبل قلاب تليها هدية من العائدات. قوت لا يحتاج إلى قلابة الحصول على شيء من كوبيكوناري أو على نحو مماثل قيمة ناتوريكوت مقابل هذه الهدية إلى قريب التداول. ويعتبر القرار 0160 انتصارا للحكومة الامريكية، حيث انه يعزز موقف المدعين العامين الفيدراليين ورغبتهم فى رفع قضايا التجارة الداخلية. ودفعت القضية عدة تعليقات، بما في ذلك مقالات 0160 من مكاتب القانون مورغان لويس أمب بوكيوس وجودوين بروكتر وتحليل في بلوق 0160 من المحكمة العليا نفسها. 09 يناير 2017 عين الرئيس المنتخب ترامب العديد من المديرين التنفيذيين، والمديرين، ومؤسسي الشركات لمناصب مجلس الوزراء. وليس من المستغرب أن لديهم خبرة كبيرة في تعويضات رأس المال وإمكانات بناء ثرواتهم. كما ذكرنا 0160in تعليق بلوق بعد الانتخابات مباشرة، تلقى ترامب نفسه منح خيارات الأسهم في الماضي، على الرغم من أنها أصبحت في نهاية المطاف لا قيمة لها. وقد ظهرت تعويضات الأسهم في مكان بارز في الأخبار فيما يتعلق to0160Rex تيلرسون، ترامب's المرشح لوزير الخارجية. تيلرسون هو موظف لمدة 40 عاما في إكسون موبيل وهو الرئيس التنفيذي المنتهية ولايتها. له 0101 حيازات كبيرة من أسهم الشركة ومنح الأسهم غير المكتسبة0160have أثار العديد من القضايا للشركة وبالنسبة له، كما نوقش في مقالة نشرت مؤخرا في مجلة Fortune0160. هذا هو نوع الوضع الذي يتطلب من الشركة أن تدوس بعناية في حين موازنة فلسفة تعويض الأسهم والتزامها لمكافأة التنفيذي التنفيذي الناجح. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركة أن تنظر في ضرورة تجنب تضارب المصالح ورغبته في تقليل الضرائب. ولا يتم دفع مكافآت تعويضات كبار المديرين التنفيذيين في شركة إكسون موبيل حتى 10 سنوات بعد التقاعد، ولا يمكن تسريعها لأي سبب من الأسباب باستثناء الموت، وهو شرط نادر بقوة أن يقوم 0160 موظفا (أو حتى قوة) بمواءمة طويلة الأجل بين المساهمين والمسؤولين التنفيذيين. (لمزيد من المعلومات حول إرشادات الاحتفاظ بالمخزون، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة في ميستوكوبتيونس.) هناك حكم من قانون الضرائب، قسم إيرك 1043. يسمح للمعينين السياسيين ببيع الأسهم وتأجيل ضرائب أرباح رأس المال على الاستثمارات التي يحتاجون إليها للتخلي عنهم، يتم إعادة استثمار الأموال في غضون 60 يوما في صناديق الاستثمار المتنوعة أو الأوراق المالية الحكومية. (لمزيد من التفاصيل حول هذا الحكم، راجع مقال عن هذا الموضوع من قبل ثلاثة أساتذة محاسبين في المنشور ملاحظات ضريبية). ومع ذلك، بالنسبة ل تيلرسون، من شأنه أن يؤجل فقط المكاسب على أسهم الشركة التي يملكها، وليس الدخل من وحدات رسو غير المستثمرة. وفقا لإيداع 8-K ذات الصلة من قبل إكسون موبيل، سوف تيلرسون استسلام حوالي 2،026،000 الأسهم المقيدة و رسوس. وفي مقابل الاستسلام وإلغاء هذه المنح، ستقوم الشركة بدفع مبالغ نقدية إلى ثقة غير قابلة للإلغاء في مجال الأخلاقيات، تعادل قيمة أسهم الشركة بموجب صيغة قائمة على السوق، وتخفض قيمتها نحو 3 ملايين يورو بتوجيه من الاتحادات الاتحادية والسلطات الأخلاقية. وسوف تتلقى الثقة حوالي 180 مليون نسمة. ويتبع العائد المدفوع بموجب الثقة الشروط التي تنطبق على المنح غير المكتسبة إذا كان لا يزال في الشركة، مع الالتزام أيضا بمتطلبات تضارب المصالح. على سبيل المثال، سوف توزيعات إلى تيلرسون يحدث فقط بطريقة تتفق مع جدول الدفع لمدة 10 سنوات التي تنطبق إذا كان الحفاظ على منحة الأسهم. كما أن الثقة لديها نوع مثير للاهتمام من حكم الاسترداد التي سيتم تشغيلها إذا تيلرسون يعمل مرة أخرى من أي وقت مضى في صناعة النفط والغاز في حين لا تزال هناك الأموال غير الموزعة في الثقة. ومن ثم سيتم مصادرة أي أموال متبقية في الصندوق، وستوزع هذه الأموال على مؤسسة خيرية واحدة أو أكثر تشارك في مكافحة الفقر أو المرض في العالم النامي (انظر القسم 2 ز من اتفاق الإلغاء والتبادل). سوف تيلرسون أيضا التخلي عن 3.9 مليون في مكافأة نقدية مؤجلة غير المدفوعة، وانه سيتم سحب أسهمه إكسون موبيل في غضون 90 يوما من تأكيده. وللحصول على تفاصيل إضافية بشأن الترتيب المتعلق بأمواله وتعويضاته التنفيذية وحيازات أسهم شركته، انظر الرسالة 0160that تيلرسون المرسلة إلى مكتب المستشار القانوني لوزارة الخارجية بشأن مختلف التعهدات الأخلاقية. 19 ديسمبر 2016 نهاية العام هو الوقت التقليدي للتبرع للجمعيات الخيرية. كما يعرف سانتا كلوز جيدا، والمنظمات غير الربحية نقدر الهدايا من الأسهم بقدر الهدايا النقدية. استراتيجية التخطيط العام لنهاية العام 2016 مع احتمال الإصلاح الضريبي وانخفاض الضرائب من عام 2017 فصاعدا في ظل الرئيس الجديد والكونغرس. فإن اإلستراتيجية العامة في نهاية العام 2016 هي تأجيل الدخل وتسريع االقتطاعات. الخصومات هي أكثر قيمة بالنسبة لك هذا العام إذا كنت تتوقع أن معدلات الضرائب سوف تكون أقل في العام المقبل. واحد خصم الضرائب شعبية لتسريع في عام 2016 هو العطاء الخيرية. وبالإضافة إلى ذلك، اقترحت بعض المقترحات المتعلقة بالإصلاح الضريبي طرقا مختلفة للحد من المبلغ الإجمالي للخصومات المفصلة التي يمكن لدافعي الضرائب المطالبة بها. ويتمثل أحد الاقتراحات في وضع حد للخصومات المفصلة الإجمالية على 000 100 فرد، و 000 200 دولار للجهات المشتركة. وبالنظر إلى أن التغيير المحتمل في عام 2017، فكر فيما إذا كان تقديم تبرعات مخزونات كبيرة في نهاية العام 2016 منطقيا. كيفية تقديم التبرعات في نهاية العام الأسهم أدناه نلخص بإيجاز أساسيات تقديم التبرعات من أسهم الشركة في نهاية العام. لمزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع، انظر المقال الجديد صنع الهدايا والتبرعات من شركة الأسهم 0160at ميستوكوبتيونس. بالنسبة للتبرعات نهاية العام، تأكد من اكتمال نقل الأسهم بحلول 31 ديسمبر لجعلها تعول للسنة الضريبية الحالية. بالنسبة للتحويلات الإلكترونية من حساب الوساطة الخاص بك، يتم تسجيل التبرع في اليوم الذي يتم استلامه من قبل المؤسسة الخيرية، أو صندوق المانحين، أو مؤسسة (وليس عند الموافقة على التحويل). مع زيادة نشاط نهاية العام في شركات الوساطة، يجب عليك التخطيط الهدايا الأسهم في نهاية العام الخاص بك في أقرب وقت ممكن، ولها اتصالات مستمرة مع الوسيط الخاص بك لضمان أن يتم نقل. للتبرع الخيري من أسهم الشركة المكتسبة من تعويض الأسهم، والمعاملة الضريبية هي نفسها كما هو الحال بالنسبة للتبرعات من أي أسهم إلى مؤسسة خيرية المؤهلين. (المعاملة الضريبية من الإهداء الأوراق المالية للأموال المانحة نصح مماثلة لتلك التي تبرع الأوراق المالية للجمعيات الخيرية العامة المؤهلة). بعد أن كنت قد عقدت أسهم الشركة لأكثر من سنة واحدة، في وقت التبرع تحصل على خصم الضرائب يساوي إلى القيمة السوقية العادلة للسهم (وليس على أساس التكلفة الخاصة بك). بالنسبة للمخزون المستحوذ عليه من عملية شراء الخيار أو شراء إيسب، تبدأ فترة االحتفاظ في اليوم التالي لعملية الشراء، في حين تبدأ مخزونات المخزون في اليوم التالي لالستحقاق. إذا كان بيع األسهم املقدرة قد أدى إلى حتقيق مكاسب رأسمالية طويلة األجل، فإن خصمك يصل إلى 30 من إجمالي دخلك املعدل) 20 من أجل األسرة (، وميكنك دفع مبالغ أعلى ملدة خمس سنوات. مع هدية خيرية من أسهم تقدير عقد على المدى الطويل، والتبرع الذي تقوم به والخصم تحصل على أكبر مما لو كنت بدلا من ذلك بيع الأسهم والتبرع بالعائدات النقدية. وذلك لأنه عندما تبرع أسهم، يمكنك تجنب دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية. لنفترض يمكنك إما (1) التبرع 100،000 في أسهم الشركة أو (2) بيع الأسهم أولا والتبرع بالعائدات. الأسهم: أنت تبرع 100،000 في أسهم الشركة التي كنت قد عقدت لمدة سنة واحدة على الأقل (10000 سهم تداول على 10 للسهم الواحد التي تلقيتها في 1 للسهم الواحد) إلى جمعية خيرية المفضلة. خصم ضريبة 100،000 الخاص بك يؤدي إلى وفورات ضريبية من 40،000 (على افتراض 40 ضريبة الاتحادية الاتحادية وضريبة الدولة على دخلك). نقدا: تبيع 10،000 سهم بقيمة 100،000، تبرع نقدا. على 90،000 كسب (100،000 ناقص أساس التكلفة من 10،000) تدفع 18،450 في الضرائب (15 ضريبة الأرباح الرأسمالية الاتحادية زائد 5.5 ضريبة الدولة)، مما أدى إلى 81،550. سوف يكون هذا المبلغ أقل إذا قمت بتشغيل معدل الضريبة 20 على المكاسب الرأسمالية و 3.8 الرعاية الطبية. تحصل على خصم ضريبي لصافي المبلغ النقدي الذي تبرعت به. وفورات الضرائب الخاصة بك هي 32،620 (40 من 81،550)، 7،380 أقل من وفورات الضرائب مع التبرع من الأسهم. عندما تظهر الزينة عطلة وأغاني عيد الميلاد، لذلك لا مصلحة في نهاية العام التخطيط المالي والضريبي بين أولئك الذين لديهم تعويض الأسهم أو حيازات أسهم الشركة. في عام 2016، قد يكون التخطيط في نهاية العام صعبا إذا كنت تزن التأثير المستمر للتغيرات الأخيرة في معدل الضريبة مقارنة بالإصلاحات الضريبية المتوقعة في ظل الرئيس الجديد. لمساعدة الناس مع التخطيط في نهاية عام 2016 وبداية عام 2017، قسم نهاية العام في ميستوكوبتيونس يوفر التعليم والتوجيه بشأن القضايا الرئيسية والقرارات، واستراتيجيات التخطيط المالي المبتكرة. الأقواس الضريبية وأسعار الفائدة تؤثر على تخطيط نهاية السنة لتعويض الأسهم وأسهم الشركة جنبا إلى جنب مع مفاهيم التخطيط المالي والضريبي التي تطبق في نهاية كل عام، في عام 2016 الناس مع أسهم الأسهم وأسهم الشركة سوف ترغب في مواصلة النظر في تأثير من التغييرات الضريبية التي أصبحت سارية المفعول بموجب قانون إغاثة دافع الضرائب الأمريكي وقانون الرعاية بأسعار معقولة. إن توجيهات نهاية العام في الوقت المناسب أمر بالغ الأهمية بالنسبة للأشخاص الذين يفكرون في تمارين الخيارات أو مبيعات الأسهم في نهاية عام 2016. يجب أن يكون الموظفون الذين لديهم منح حقوق الملكية وأسهم الشركة على بينة من عتبات 2016 و 2017 لمعدلات الضرائب المرتفعة على دخل التعويض وأرباح رأس المال ، وضريبة ميديكار اإلضافية على دخل التعويضات، وفرضية الرعاية الطبية على دخل االستثمار. وقد يرغبون في النظر في إبقاء دخلهم أقل من تلك العتبات، إن أمكن. إذا كنت مقتنعا بأن معدلات الضرائب سوف تكون أقل في عام 2017 وما بعده، فقد ترغب في تأجيل الدخل في المستقبل وتسريع الخصومات في عام 2016. مع إبقاء هذه المعدلات الضريبية وعتباتها في الاعتبار، يجب على الموظفين أيضا النظر في آفاق الإصلاحات الضريبية قبل تحت الرئيس دونالد ترامب. وفي عام 2017، من المحتمل أن يقترح الرئيس ترامب تغييرات في قانون الضرائب يدعمها الكونغرس الذي يسيطر عليه الجمهوريون. ومن المتوقع أن تشمل هذه التغييرات ما يلي: تبسيط معدلات ضريبة الدخل الفردي، بما في ذلك خفض المعدل الأعلى إلغاء ضريبة الحد الأدنى البديلة إلغاء أوباماكار والضرائب الطبية ذات الصلة التي تمولها بموجب قانون الرعاية بأسعار معقولة ومع ذلك، يبرر. ولا تزال توقعات انخفاض معدلات الضرائب وتوقيتها غير مؤكدة إلى حد بعيد لتكون عاملا مسيطرا في عملية اتخاذ القرار في نهاية العام 2016. وحتى إذا توقعت أن تتغير معدلات الضرائب في المستقبل، فإن العديد من الخبراء يقولون إن الضرائب يجب ألا تكون الأسعار أبدا السبب الوحيد لممارسة الخيارات أو بيع الأسهم أو الانتظار في نهاية العام. بدلا من ذلك، جعل الأهداف الاستثمارية والاحتياجات المالية الشخصية، وليس الاعتبارات الضريبية، وسائق قراراتك. وفي نهاية العام، يتسم التخطيط المتعدد السنوات بأهمية خاصة في التعويض عن حقوق الملكية. يمكنك التحكم في توقيت مبيعات الأسهم وتمارين الخيار، وأنت تعرف عندما ستكرسوس مقيدة ستستحق. محتوى نهاية العام يوفر التعليم والتوجيه في ميستوبتيونس، تم تحديث القسم التخطيط نهاية العام بشكل كامل لعام 2016. ويشمل المحتوى المواد التالية والأسئلة المتكررة. إلى جانب المقالات الأساسية والأسئلة الشائعة في نهاية العام، يجيب قسم الأسئلة الشائعة الأخرى في قسم نهاية السنة عن الأسئلة المتقدمة ذات الصلة بما في ذلك: كيف يمكن للموظفين تأجيل الدخل إلى سنوات عندما يكونون في شريحة ضريبية أقل كيف تؤثر ضرائب الرعاية الطبية الإضافية على ذوي الدخل المرتفع التخطيط لتعويض الأسهم كيف يقوم الموظفون بحصاد خسائر رأس المال مقابل الأرباح الرأسمالية من حيازات أسهم الشركة هل توجد استراتيجيات لاستخدام خسائر رأس المال المرحل من السنوات السابقة ما هي المخاطر التي تشكلها قاعدة غسل البيع ما هي استراتيجيات نهاية العام التي يمكن أن تساعد على تقليل البديل الحد الأدنى من الضرائب مع خيارات الأسهم حافز كيف يمكن للموظفين حفظ الضرائب على أسهم الشركة من خلال تقديم الهدايا والتبرعات. بما في ذلك تلك الخاصة بالمؤسسات الخاصة أو صناديق المعاشات المحتفظ بها من قبل المانحين. يتم الرد على جميع هذه الأسئلة، وغيرها الكثير، في قسمنا التخطيط المالي: تخطيط نهاية السنة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الآلات الحاسبة وأدوات النمذجة في ميستوكوبتيونس تسمح للمستخدمين للعب من مختلف سيناريوهات كوتوات إفكوت مع معدلات الضرائب وأسعار الأسهم المختلفة. للحصول على تعليم مماثل والتوجيه بشأن التخطيط في نهاية العام للتعويض المؤجل غير المؤهلين، يمكن للموظفين الانتقال إلى موقعنا على الانترنت الأخرى، ميندك. 14 نوفمبر 2016 من الناحية الموضوعية، نحن نعلم أن تعويض الأسهم ليست واحدة من أكبر القضايا على عقول الناس 39 كما الولايات المتحدة سليثرز نحو الواقع غير متوقع لرئاسة ترامب. وبطبيعة الحال، فمن دورنا أن ننظر في كيفية تعويض الأسهم وملكية الموظفين سوف تتأثر. كيف ترامب ومؤيديه عرض الأسهم التعويض للحصول على شعور من وجهات النظر دونالد Trump39s على الأسهم، و ميستوكوبتيونس staff0160did بعض البحوث المتعمقة in0160SEC الإيداعات التي أدلى به وشركاته. في عام 1995، اعتمد مجلس ترامب للفنادق أمب كازينو المنتجعات ما أسماه خطة الحوافز المالية لعام 1995، التي عدلت في عام 1996 لزيادة عدد الأسهم المصرح بها التي يمكن أن تصدر (انظر الصفحات 2022 من بيان الشركة في عام 1996). حصل ترامب نفسه على 500،000 خيار الأسهم سنويا بين عامي 2000 و 2002 (انظر الجداول والنصوص والحواشي السفلية في الصفحات 1618 من بيان الشركة لعام 2003). وفي وقت لاحق، عندما ترامب كانت رئيسة مجلس الإدارة في منتجعات ترامب الترفيهية، اعتمدت الشركة خطة الأسهم في اجتماعها السنوي لعام 2005 كجزء من إعادة تنظيمها، وألغت خطتها السابقة وجميع المنح المقدمة بموجبها (انظر الاقتراح رقم 3 صفحة 3541 والمرفق أ من بيان الشركة لعام 2005). كما هو الحال مع كبار المسؤولين التنفيذيين الآخرين، ترامب 16060 لتقديم الاستمارة 4 مع المجلس الأعلى للتعليم للإبلاغ عن منحه بموجب قواعد القسم 16 (انظر، على سبيل المثال، الإبلاغ عن منحة له 2002). لذلك، يمكننا أن نفترض أن ترامب هو على دراية خيارات الأسهم والمخزون مقيدة. على الرغم من أن إفلاسه اللاحق للشركة قد ألغى قيمة منحها. وهي لا تأخذ درجة من جامعة ترامب لمعرفة أن جوائز الإنصاف 0101 المصنوعة بشكل عام لموظفي الشركة، جنبا إلى جنب مع خطط شراء الأسهم للموظفين وغيرها من أشكال ملكية الموظفين (على سبيل المثال إسوبس)، هي أشكال من الرأسمالية المساواة التي يمكن أن تنتشر ثروة الشركة وخفض الدخل عدم املساواة) انظر تعليق املدونة األخير حول هذا املوضوع (. ويبدو أن مؤيدي ترامب يوافقون على هذا النهج الشعبوي تجاه تعويضات الموظفين. ومع ذلك، فإن الاستحواذ مؤخرا على منح منحة الأسهم والأرباح ضخمة مكاسب الأسهم التي أدلى بها كبار المسؤولين التنفيذيين قد تعطى الأسهم التعويض صورة النخبوية التي ترامب من المؤيدين ذوي الياقات الزرقاء يمكن أن يتوقع أن تجد المؤسفة. الإصلاح الضريبي الجمهوري قد يزيد من قيمة تعويضات الأسهم من المتوقع على نطاق واسع إجراء تغييرات ضريبية تحت رئاسة ترومبس والكونغرس الذي يهيمن عليه الجمهوريون (انظر تعليق من كش). ويدعو مخطط إصلاح الضرائب في مجلس النواب إلى تبسيط معدلات ضريبة الدخل الفردي إلى 12 و 25 و 33. كيف أن التغيرات في معدلات ضريبة الدخل ستدرج في المعدل التكميلي المسطح للحجب على تعويض الأسهم غير واضحة وستحتاج إلى توضيح، ويستند هيكل سعر الفائدة على سبع فئات الضرائب الحالية. خطة الضرائب TRump39s 0160does0160not تقترح تغيير معدلات الأرباح الرأسمالية (15 و 20). غير أن تخفيض الفرق بين معدلات الدخل العادية ومعدلات الأرباح الرأسمالية قد يؤثر على قرارات التخطيط الضريبي، سواء كان عقد أسهم في ممارسة الرياضة، واستحقاق، أو شراء. وقد تشمل التغييرات أيضا إلغاء الضريبة الدنيا البديلة (أمت). أن 0160 سوف تكون موضع ترحيب news0160 لأي شخص تلقي المنح من خيارات الأسهم حافز 0160 (إسو)، كما حاليا الدخل المنتشر في ممارسة إسو يمكن أن تؤدي إلى التخطيط أمت 0160and complicate0160tax. بالإضافة إلى ذلك، أكد ترامب بشدة طوال حملته 0101 أنه يريد to0160quotrepeal و ريبلاسكوت أوباماكار. ومن المفترض أن یقوم ذلك بإلغاء ضرائب برنامج ميديكار الإضافیة المستخدمة لتمویل أوباماكار بموجب قانون الرعایة بأسعار معقولة. وهذه الضرائب الإضافية هي: الضريبة على صافي دخل الاستثمار 3.8، مثل الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح، ل 0160 من أصحاب الملفات الفردية الذين تم تعديلهم بإجمالي دخل سنوي يزيد عن 000 200 شخص (000 250 للمتزوجين الذين يودعون معا). ومن شأن رفع قيمة الضريبة أن يزيد من جاذبية الأسهم القابضة. ضريبة إضافية 0.9 ميديكار المستحقة من قبل 0160 نفس دافعي الضرائب 0160 من خلال الاستقطاع على دخل التعويض، مثل الدخل من ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين أو استحقاق 0160RSUs. وبالنظر إلى العجز الهائل الذي كان سائدا في الفترة من 0101 إلى 10602، فإن الحاجة المحتملة إلى 60 صوتا في مجلس الشيوخ لهزيمة فيلبستر، وتمرير إصلاح ضريبي رئيسي، وعدم خبرة ترامب في فن التسوية السياسية، لا توجد ضمانات بأن تصبح هذه المقترحات قانونا. وتتمثل إحدى الطرق الممكنة لتمويلها للحد من تأثيرها على الدين الوطني في إلغاء الأحكام المؤاتية لتعويضات الأسهم، مثل الاستثناء القائم على الأداء لرسم 0160 تخفيض ضريبة الشركات بموجب القسم 162 (م) من المركز. نظرة مستقبلية في المستقبل على المدى القصير، مع وجود خطر ضئيل من زيادة الضرائب في عام 2017، لا يوجد سبب ضريبي لقانون الضرائب لتسريع الدخل في عام 2016. حتى لو كنت تتوقع أن معدلات الضرائب الخاصة بك من المرجح أن تنخفض أو ترتفع في المستقبل ، لا ينبغي أبدا أن تكون الضرائب هو التخطيط الوحيد للنظر في خيارات الأسهم وأسهم الشركة في نهاية العام. بدلا من ذلك، قد ترغب في السماح للأهداف الاستثمارية والاحتياجات المالية الشخصية، وليس الاعتبارات الضريبية، تدفع التخطيط الخاص بك في نهاية العام. على المدى الطويل، من المحتمل أن يكون سعر أسهم الشركة، وليس التشريع الضريبي، العامل الأكثر أهمية لتعويض الأسهم. عندما ينخفض ​​سعر السهم بعد منح أو يصبح بشكل مفرط 0160volatile. (حتى إذا لم تكن خيارات الأسهم في الواقع تحت الماء). لذلك، إذا استمرت أسعار الأسهم في الأداء بشكل جيد، ونحن نتجنب انخفاض أسعار السوق الدب، يمكننا أن نتوقع بشكل معقول أن تعويض الأسهم، إسبس وملكية الموظفين سوف تستمر في الازدهار، وخصوصا عندما يتم منح هذه الفرص بشكل عام لمعظم أو كل الموظفين بطريقة مساواة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نجاح تعويض الأسهم لا يعتمد فقط على سعر سهم الشركة ولكن أيضا على فعالية الاتصال بها على حد سواء خطة أسهمها للموظفين وتوفر لهم الموارد التعليمية على منحهم. 0160 أعلنت إدارة الضمان الاجتماعي (سا) أن مبلغ الحد الأقصى للأجور في حساب ضريبة الضمان الاجتماعي، بما في ذلك الدخل التكميلي من تعويض الأسهم، سوف ينمو من 118،500 في عام 2016 إلى 127200 في عام 2017. وبالتالي، في 6.2 معدل ضريبة الضمان الاجتماعي، فإن المبلغ السنوي الأقصى الذي يمكن أن تدين به زيادة من 7،347 في عام 2016 إلى 7،886.40 في عام 2017. وهذا قفزة مثيرة للدهشة من أكثر من 7، وخاصة بعد أي تغيير في قاعدة الأجور 2015-2015. يجب على الشركات ومسؤولي خطة الأسهم ضبط أنظمتها لعامل قاعدة الأجور الأعلى في الاجتماعية حساب الأمن ل تمارين نسو، يقتصر ستوكو الاستحواذ، وشراء أسهم إسب غير المؤهلين. وتقدم هذه الزيادة استراتيجية لتخطيط نهاية السنة للنظر فيها. عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين أو عندما ستكرسوس سترة مقيدة، كنت مدينون ضريبة الضمان الاجتماعي تصل إلى هذا السقف الدخل السنوي (يتم إلغاء ضريبة ميديكار). إذا كان الدخل السنوي الخاص بك بالفعل فوق تلك العتبة، يمكنك ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين أو حقوق الأسهم الأسهم قبل نهاية عام 2016 دون دفع ضريبة الضمان الاجتماعي، وبالتالي يمكنك الاحتفاظ 6.2 اضافية من الدخل ذات الصلة. إذا كنت ستنتظر حتى شهر كانون الثاني (يناير)، فستبدأ قاعدة الأجور السنوية عند 0، وستطبق ضريبة الضمان الاجتماعي 0160 مرة على الحد الأقصى الجديد لذلك العام. إذا كنت بالفعل على قاعدة الأجور for01602016 ونتوقع أن تكون في نهاية المطاف على قاعدة الأجور ل01602017، يمكنك بالتالي إنقاذ الزيادة 539.40 في ضريبة الضمان الاجتماعي ببساطة عن طريق ممارسة خيارات الأسهم هذا العام بدلا من عام 2017. لمزيد من التخطيط في نهاية العام والاستراتيجيات، راجع المقالات والأسئلة الشائعة في نهاية العام 0160 على ميستوبتيونس. زيارتنا هذا الأسبوع في المؤتمر السنوي ناسب في هيوستن نحن متحمسون ليكون في المؤتمر السنوي NASPP39 هذا الأسبوع في هيوستن (أكتوبر 2427). As always, myStockOptions has its cheerful booth in the exhibit hall, where our editor-in-chief Bruce Brumberg is available as an NASPP-designated expert to answer questions on stock plan educationcommunications and on equity comp taxation. Bruce is0160also speaking on Tuesday at a panel in one of the conference sessions: Mind Your Ds amp Ts: Death, Divorce, Disability and Terminations . a discussion of proactive measures to help your company, its employees, and their families better prepare for life events related to equity awards, including retirement, disability, death, and divorce. The session will take place on Tuesday, Oct. 25, 12:451:45 p. m. If you39re attending the conference, please stop by our exhibit booth for a chat and pick up a myStockOptions souvenir 20 October 2016 We wrote a blog commentary in July about the Empowering Employees Through Stock Ownership Act (HR 5719), which was subsequently approved by the House of Representatives, through a vote of 287 to 124. The bill is now in the Senate for consideration. In short, HR 5719 seeks to give employees in privately held companies extra time to pay taxes on the income they recognize at option exercise or RSU vesting. Instead of paying taxes at the exercise of nonqualified options or at the vesting of stock-settled RSUs, employees would be allowed to elect to defer the resulting income, and thus the taxes on that income, for up to seven years. A staff member for Congressman Erik Paulsen (RMN), the bill39s leading sponsor in the House, told myStockOptions that quotRep. Paulsen is hopeful that the Senate will pass the legislation soon and that it will make its way to the President39s desk sometime in the lame-duck session, either as a standalone bill or as part of a larger package. quot He added that Rep. Paulsen is not aware of any timetable for Senate consideration. When we checked with the office of Senator Mark Warner (DVA), a leading sponsor of the bill in the Senate, his staff confirmed that the legislation had just been introduced. With Congress now in recess ahead of the general election on Nov. 8, it is very unlikely that anything will happen with the legislation until after the election. There is a chance that the bill will be adopted during the lame-duck session, a busy time when many laws with populist intentions tend to be hastily enacted while the outgoing president is still in office. At Congress. gov, you can follow0160the progress of the legislation in the House and the Senate . Details Of The Proposed Law Could Unintentionally Discourage Its Effectiveness In general, we support a beneficial tax-law change for equity awards at pre-IPO companies and favor broad-based stock plans. However, in the report on the bill from the House Ways amp Means Committee (see pages 1014, quotExplanation of Provisionquot), we do see some aspects of the legislation that might somewhat dampen enthusiasm for the proposed tax-qualified grants. The tax deferral would not apply to Medicare, Social Security, or state taxes. It would not apply to early-exercise options. As we interpret it, the deferral election apparently would turn ISOs into NQSOs. Furthermore, clarifications are needed on various aspects of the proposed law. For example, the House report states that an quotinclusion deferral electionquot would be required within 30 days of vesting but does not mention that for options the election would need to be 30 days from exercise (not vesting). Also, the numerous rules that companies would have to follow to grant what the bill calls quotqualified stockquot might make these awards appealing only to large pre-IPO companies and not to true early-stage startups. Moreover, companies currently already have a way to structure pre-IPO RSU grants so they do not trigger taxes until there is a liquidity event. Without liquidity and the ability to trade their stock, employees who exercise options in pre-IPO companies face the risk of tying up their money in stock that could be worthless. The proposed tax-deferral feature includes a seven-year period before taxes are owed, but for some employees this may not be long enough to encourage them to exercise options and create the widespread employee ownership that the bill wants to promote. For additional analysis on the bill and the issues it raises, see a commentary from the consulting firm Compensia and an article by columnist Kathleen Pender in the San Francisco Chronicle . 28 September 2016 If corporate stock plan education were a student, it would be getting a B-plusnot bad, but can do better. This is our takeaway from the data in Securities39 2016 ETRADE Corporate Services Annual Participant Survey . which obtained responses from more than 43,000 people with equity compensation who use the firm as a broker. (Please note that the survey results below are solely owned by ETRADE Financial Corporation and may not be reproduced or distributed in whole or in part without the written consent of ETRADE, which is not affiliated with myStockOptions. ETRADE Corporate Services provides equity compensation management solutions, including participant services from ETRADE Securities.) In brief, the findings of0160ETRADE39s survey indicate the following: Most stock plan0160participants like their equity compensation0160and say it enhances their commitment to their companies. About 40 of the respondents say that stock comp would be a factor in deciding whether to stay in their current job or take a job with a different company. The survey responses make it clear that participants need well-rounded general financial education, not just communications about the specifics of their grants. Respondents indicated a desire to learn more about0160basic financial planning, investing, and the role of their equity comp in their overall financial planning. Many employees are eager to know more about how to make the most of their stock comp, when to take action (e. g. exercise options or sell shares), and the related tax impact. The survey suggests that ESPP participants need the most hand-holding in those areas. The most popular uses of stock compensation are (1) acquiring company shares for long-term holding and (2) paying big expenses. It appears that few participants sell shares and then re-invest proceeds in other securities. A growing number of the employees apparently perceive stock compensation as simply quotextra pay, like a bonus. quot Survey Data Shows Areas For Improving Stock Plan Education The majority of stock plan participants surveyed by ETRADE (75) participate in an employee stock purchase plan. More than half (57) have restricted stock or RSUs. Despite general decreases in the use of stock options. 42 of ETRADE39s survey respondents continue to have option grants. According to the survey, a whopping 80 of plan participants do not fully understand at least one concept or feature of their stock compensation. The survey data that we present in the table below indicates that maximizing financial benefits and understanding tax impacts are the areas where plan participants need the most educational guidance. Plan concept or feature Stock plan participants who understand this quotquite wellquot or quotextremely wellquot Editor39s Note: An update on this legislation appears in our blog commentary of October 20. Stock options continue to be very popular at startups and other pre-IPO companies. where they are often broadly granted to most or all employees. While these options can have wealth-creating potential. one big challenge is lack of liquidity: employees cannot sell the stock at exercise to pay the exercise price and any taxes owed. As the IRS confirmed in regulations issued during 2014, the tax measurement date (at exercise for options and at vesting for restricted stock) is not delayed by any lack of liquidity or securities law restrictions on resales of stock. The fact that the tax treatment for stock grants at pre-IPO and large publicly traded companies is identical seems oddly unfair when you consider the vastly differing liquidity situations of private and public companies. Seeking to address this imbalance, recently proposed bipartisan legislation could provide a new optional tax treatment (pun intended) and make stock options more appealing than ever at startups and other pre-IPO companies. Introduced in the House of Representatives and the Senate on July 12, as explained by an article at The Hill . the Empowering Employees Through Stock Ownership Act seeks to give employees in privately held companies extra time to pay taxes on the income they recognize at exercise. The proposed extra time is considerable. Instead of paying taxes at exercise with nonqualified options (or at RSU vesting when settled in stock), this legislation would allow tax deferral for up to seven years. Senators Mark Warner (DVA) and Dean Heller (RNV), members of the Senate Finance Committee, sponsored the bill in the Senate, while Representative Erik Paulsen (RMN) is the sponsor in the House. In the press release supporting the bill, Sen. Warner states that quotextending employee stock programs to a broader universe of workers will strengthen business growth and create new economic opportunities, especially for rank-and-file workers. quot For his part, Sen. Heller asserts0160that quotit39s important to give employees the flexibility to pay their taxes on stock options. quot Company And Employee Requirements To make the new deferral election available (under Section 83 of the Internal Revenue Code), a company0160would have to issue what the bill calls quotQualified Equity Grants. quot These grants would need to be made to at least 80 of the company39s0160employees annually. The company would have to provide information or a warning about the tax impact, especially if the share price should decline, and it would be required to report future tax liability on each employee39s Form W-2. Qualified grants would be unavailable to major owners, corporate officers, and the highest-paid executives. Sounding in some ways similar to the procedure for the Section 83(b) election. the deferral election for qualified equity grants would need to be made by employees within 30 days of either when the shares became transferable or when they were no longer subject to a substantial risk of forfeiture. whichever occurred earlier. If the company were to go public or the employee were to sell the shares for cash during the seven-year period, taxes would have to be paid at the time of the liquidity event. The deferral election could also be revoked by the employee at any time, triggering taxes at that point. Details Still Need To Be Worked Out Open issues remain. A few questions that occurred to us: How, exactly, would these grants be structured Why is the deferral for seven years What information would be required in0160the election, and how would it be filed How would this deferral election apply to early-exercise stock options that result in restricted stock which0160must then0160vest Would0160Social Security and Medicare taxes be deferrable as well as income tax Nevertheless, this bill is a good way to start a discussion about changing the tax treatment of stock options and restricted stock units in startups and other pre-IPO companies. The approach of this legislation is more understandable than that of the Expanding Employee Ownership Act of 2016. which recently proposed another new type of stock option (covered at the end of a recent commentary elsewhere on0160this blog). 12 July 2016 A couple of years ago, UBS started a research project called UBS Participant Voice . a series of surveys seeking to canvas the attitudes of stock plan participants toward their equity awards (see our blog commentary on the first survey). The latest survey in the series. which obtained responses from more than 1,000 stock plan participants across a variety of industries, delivers some interesting insights into the value employees both perceive and actually get from equity awards. These insights may be useful both to equity-granting companies and to financial advisors who have clients with stock compensation. The research starts with a formula, called the UBS Equity Award Value Index, that UBS has engineered to assess employee perceptions of equity awards. The factors going into the index score, which runs from 1 to 100, include the following: the plan participant39s view of stock compensation (wealth-builder, paycheck-booster, lottery ticket) the importance the participant places on taking his or her job the importance of keeping that job the importance of accumulating savings or wealth the extent to which equity comp is included in a long-term financial plan UBS finds that only 9 of its survey respondents place a quothigh valuequot on their equity awards (defined as the group scoring between 81 and 100). Just under 50 view their grants as having quotconsiderablequot or quotmoderatequot value (a score between 41 and 80). Surprisingly, a whopping 45 of the survey respondents said that they feel their grants have quotminimal valuequot (14) or quotno valuequot whatsoever (31). Clearly, there is much work to be done to raise the perceived value of equity awards among stock plan participants (one of the reasons we started myStockOptions 16 years ago). Perceived value0160matters because, as UBS points out, quoteach year companies grant more than 110 billion in equity awards, clearly a sizeable expense. quot How To Increase Perceived Value According to the survey findings by UBS, one0160way to improve employees39 perceptions of equity awards may be to encourage practical financial planning with grants. In short, UBS finds that stock plan participants are more likely to perceive high value in their equity awards when they take three steps: include the grants in their financial planning seek professional financial advice about the grants diversify their stock holdings Returning to the UBS Equity Award Value Index, the survey reports that the average score of participants who take none of these steps is only 27 (quotminimal valuequot). Meanwhile, respondents who have taken all three steps have an average score of 55 (quotmoderate valuequot in the perception scale), i. e. twice the average of the others. Moreover, almost 80 of those who have taken the three planning steps agreed with the statement quotI feel highly confident in achieving my financial goals, quot but only 36 of the nonplanners did. In other words, there seems to be a correlation between basic financial planning and perception of grant value . According to UBS, employees view their equity awards more favorably and become financially more confident when they include equity awards in financial planning. By extension, this also implies that stock plan education should include guidance on financial planning for equity awards and how to fit grants into preparations for important life events and goals (e. g. college funding or retirement), as myStockOptions does in its sections Financial Planning and Life Events . Diversification: Proactive Participants View Grants More Favorably Some of0160the other findings of interest in the UBS survey involve diversification. Throughout0160the surveyed employees, the portion of company stock among0160investable assets averages about 20. Just over half of the employees have holdings of their companies390160stock in excess of the amount they would consider to be the limit of a comfortable level. UBS reports0160that when employees proactively diversify to avoid overconcentration in the stock of their employer, they tend to value their equity awards more than do employees who diversify for more reactive reasons, such as concerns about0160the company39s stock price. Once again, it seems that there is a correlation between proactive financial planning and favorable perceptions of grant value. 29 June 2016 From myNQDC. our other website, comes news affecting nonqualified deferred compensation (NQDC) plans. On June 21, 2016, the IRS issued proposed regulations that modify and clarify various parts of the final regulations on IRC Section 409A and the previous proposed income-inclusion regulations. Although these changes and elucidations may be welcome, they do not alter the cumbersome and complex 409A regulatory framework for NQDC or reduce the onerous taxes and penalties that a participant must pay when the company39s NQDC plan is not in compliance, and they concern only very specific situations. The main impact of the proposed regulations is on NQDC plans, but the changes also affect certain situations involving stock options. restricted stock units. and stock appreciation rights . In the view of experts, these proposals formalize previously informal guidance that the IRS has been providing, offer new flexibility in some areas, and set forth a few new requirements. The IRS is allowing reliance on this guidance now and will not assert any position that runs counter to it. The proposed regulations present a lengthy list of items. They seek to do the following: (1) Clarify that the rules under Section 409A apply to nonqualified deferred compensation plans separately and in addition to the rules under Section 457A. (2) Modify the short-term deferral rule to permit a delay in payments to avoid violating federal securities laws or other applicable laws. (3) Clarify that a stock right that does not otherwise provide for a deferral of compensation will not be treated as providing for a deferral of compensation solely because the amount payable under the stock right upon an involuntary separation from service for cause, or the occurrence of a condition within the service provider39s control, is based on a measure that is less than fair market value. (4) Modify the definition of the term quoteligible issuer of service recipient stockquot to provide that it includes a corporation (or other entity) for which a person is reasonably expected to begin, and actually begins, providing services within 12 months after the grant date of a stock right. (5) Clarify that certain separation pay plans that do not provide for a deferral of compensation may apply to a service provider who had no compensation from the service recipient during the year preceding the year in which a separation from service occurs. (6) Provide that a plan under which a service provider has a right to payment or reimbursement of reasonable attorneys39 fees and other expenses incurred to pursue a bona fide legal claim against the service recipient with respect to the service relationship does not provide for a deferral of compensation. (7) Modify the rules regarding recurring part-year compensation. (8) Clarify that a stock purchase treated as a deemed asset sale under Section 338 is not a sale or other disposition of assets for purposes of determining whether a service provider has a separation from service. (9) Clarify that a service provider who ceases providing services as an employee and begins providing services as an independent contractor is treated as having a separation from service if, at the time of the change in employment status, the level of services reasonably anticipated to be provided after the change would result in a separation from service under the rules applicable to employees. (10) Provide a rule that is generally applicable to determine when a quotpaymentquot has been made for purposes of Section 409A. (11) Modify the rules applicable to amounts payable following death. (12) Clarify that the rules for transaction-based compensation apply to stock rights that do not provide for a deferral of compensation and statutory stock options. (13) Provide that the addition of the death, disability, or unforeseeable emergency of a beneficiary who has become entitled to a payment due to a service provider39s death as a potentially earlier or intervening payment event will not violate the prohibition on the acceleration of payments. (14) Modify the conflict of interest exception to the prohibition on the acceleration of payments to permit the payment of all types of deferred compensation (and not only certain types of foreign earned income) to comply with bona fide foreign ethics or conflicts of interest laws. (15) Clarify the provision permitting payments upon the termination and liquidation of a plan in connection with bankruptcy. (16) Clarify other rules permitting payments in connection with the termination and liquidation of a plan. (17) Provide that a plan may accelerate the time of payment to comply with federal debt collection laws. (18) Clarify and modify Section 1.409A-4(a)(1)(ii)(B) of the proposed income inclusion regulations regarding the treatment of deferred amounts subject to a substantial risk of forfeiture for purposes of calculating the amount includible in income under Section 409A(a)(1). (19) Clarify various provisions of the final regulations to recognize that a service provider can be an entity as well as an individual. Provisions Specific To Stock Plans Some0160of the proposals in the regulations listed above directly affect0160stock plans in a few narrow situations. وهي تشمل ما يلي. Stock repurchase rights. The proposed rules clarify that after an involuntary separation for cause (e. g. for a violation of a noncompete) where the company has the right to repurchase underlying shares received from a stock option or SAR exercise or RSU vesting, for less than the fair market value, doing so will not make the stock rights subject to Section 409A. Pre-employment inducement grants. For stock rights to be exempt, the employee must be working for the company or providing direct services to the company on the date of grant. The proposed rules exempt grants made to someone who is reasonably expected to start work within 12 months and actually does so. This allows grants to employees before actual employment begins. However, the rules for0160incentive stock options 0160already do not allow those types of options to be granted before employment starts. Restricted stock for deferred compensation. 0160The proposed regulations0160clarify that unvested property, such as restricted stock, cannot be used to meet a distribution obligation under a deferred compensation plan. (Previously, it was believed by experts that an employee could elect to receive payment of deferred compensation subject to 409A in either cash or restricted stock without having to meet the subsequent deferral election rules.) So far, the most helpful commentaries on the proposed regs that we have seen have come from the following sources: For background information on IRC Section 409A, how it affects NQDC plans and participants, and the 409A penalties for noncompliance, see the articles and FAQs on 409A at myNQDC, which we are in the process of updating for the changes. Meanwhile, at myStockOptions, detailed FAQs cover the general impact of 409A on equity compensation and the particular impact on discounted stock options and on restricted stock units that feature deferral of share delivery.